作家巴里（约翰尼·德普 Johnny Depp饰）正处于灵感枯竭期。他每天经过公园的时候，都会看见里面有一帮小孩在嬉戏。他停下脚步来观察，原来孩子在玩海盗游戏，孩子们还热情邀请他加入海盗队伍。巴里成了一个大孩子，在队伍中虽然高出一个头，却玩得不亦乐乎——道具、角色、各色情节、公园变成一个快乐的幻想世界。这段经历，成了巴里创作《小飞侠》的灵感源泉。
孩子的母亲（凯特·温丝莱特 Kate Winslet 饰）是一个寡妇，她也受到了这里快乐的气氛感染。巴里和他们相处就像一家人一样，享受着单纯的快乐，然而也难免招人闲话。而巴里的妻子，也终究只属于现实世界，走不尽巴里的内心。
《小飞侠》的完稿上演，遭到了众人的质疑。然而演出后当地的反响，证明了巴里的坚持是正确的。但这时，巴里和孩子们正面临着一场来自现实世界的巨大打击，他们善良的母亲，正在离他们远去……
他对所爱的女人说：“我会带你去梦幻岛。” 对不爱的女人说：“没有这个地方。”
电影的主线是巴瑞的构思过程，副线是剧作家与失去父亲受到伤害的孩子的心灵接近，在这一切里面，又贯穿着勇气、成长、爱无法消磨的力量。
人， 从相信童话那天开始成长， 从怀疑童话那天开始成熟， 从否定童话那天开始堕落， 从实现童话那天开始幸福。
“他对所爱的女人说：‘我会带你去梦幻岛。’ 对不爱的女人说：‘没有这个地方。’”
