落第书生王生（郑少秋饰）娶妻多年，一无所出。一日自城中赶路回家时，偶遇一明艳照人之少妇尤枫（王祖贤饰）。枫自称身世可怜，被逼嫁入某大户人当妾待，正室所虐，故冒死出走，王仗义相助，愿意让枫暂居于其书齌，当晚王欲与枫行鱼水之欢，天忽亮，枫推说身体不适，拒绝了王的要求。翌日， 王往城中购胭脂水粉，欲赠枫以讨其欢心，遇玉清道人（刘洵饰），后者指王邪气缠身，王置之不理。王返家，向妻子陈氏表明心意娶枫为妾，陈氏趁枫宽衣沐浴时，竟自窗外窥得枫取下脸皮，点画胭脂之骇人情景，吓得晕死过去，王连狂奔玉清道观，求道人除魔，玉清把一尘拂予王，嘱王把它挂在寝室门外，再作打算不料枫却潜入室内，向王申诉前生之辛酸遭遇......
❶运镜古朴，放在八九十年代的香港甚至可以用“拙”来形容，但是里面的世情、意象、古旧中国的氛围，还是独一无二的胡氏风格。❷台词极佳，老北京的腔调，文学性极浓。“愿死去的人，不再画皮”，阴阳界的隐喻耐人寻味。❸可惜最后的大战没有特别出彩的地方，没有像《侠女》里高僧出场那样让人叹为观止的段落，可能真的是时代变了吧，天马行空是上天对年轻人的厚德。
前面很好，对白仍然很有劲道喜感，郑少秋有种电视剧的流气，但喜剧感是对的，后面法王就癫了。王祖贤那身衣服太赞，只露出小脸，补了身形上的僵化。几位道长真是正气浩然。道界干涉佛界也是有趣的点
胡金铨对自然的迷恋，质朴的配乐、选景、角度、演技，中间那段阴阳法王很可能在影射“样板戏”。如同屠格涅夫一样的木匠风格，在浮躁的时代已难寻踪影。
王祖贤比《小倩》少了几分凄艳多了几分诡谲，比《青蛇》少了几分妖冶多了几分鬼气，说实话倒是觉得有点像《阿婴》。胡金铨还是去拍侠女醉侠笑傲江湖吧，他真的不适合这种邪气鬼魅的故事。
